หุ้นไทย

การฟังข่าวสารต่างๆ และคําแนะนําจากโบรกเกอร์ (broker) โดย ปราศจากความเข้าใจถึงทิศทางและสัญญาณของตลาด จะเป็นผลให้ประสบกับการขาดทุนในระยะยาว แม้ว่าจะได้เรียนรู้การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิคไปแล้วก็ตาม ได้พบว่ามีปัญหาหลายอย่างที่ทําให้ไม่ประสบความสําเร็จ สาเหตุสําคัญที่พบประจํา เช่น เรียนรู้การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคมาแล้วแต่ไม่ได้นํามาใช้ ยังคงอยู่ใน สิ่งแวดล้อมเดิมๆ กระทําสิ่งต่างๆ เหมือนเดิม ในเม.. ดูเพิ่ม

เมื่อพูดถึงหุ้นวัฏจักร (Cyclical Stock) ผมจะมองไปที่หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) เพราะว่าเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่ผันผวนขึ้นลงไปตามเศรษฐกิจโลก หรือของประเทศไทยเองก็ได้ เช่น หุ้นกลุ่มน้ำมัน กลุ่มถ่านหิน กลุ่มเหล็ก กลุ่มเดินเรือ กลุ่มปิโตรเคมี ซึ่งราคาหุ้นจะขึ้นกับเศรษฐกิจโลก ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนในขณะนี้ คือ ราคาน้ำมันที่ปรับลงตอนนี้ก็เพราะเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มหดตัว หุ้นกลุ่มน้ำมันในบ้า.. ดูเพิ่ม

การจัดพอร์ตลงทุนของผมจะไม่ให้น้ำหนักกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง ผมจะเน้นการกระจายความเสี่ยงไว้ก่อน แต่ผมก็ไม่มีหุ้นฟุ่มเฟือยมากนัก บางตำราเขียนไว้ว่า ต้องลงทุนในหุ้น 50 ตัว แต่พอร์ตของผมไม่ถึงขนาดนั้น ผมจะลงทุนเพียงครั้งละ 10 ตัวเท่านั้น เพื่อที่จะเฝ้าดูหุ้นได้ทัน ที่สำคัญถ้าหากเกิดเหตุเสียหายขึ้นกับหุ้นที่ผมลงทุนก็จะไม่กระทบไปทั้งพอร์ต หุ้นที่ลงทุนทั้ง 10 ตัวนี้ ผมก็จะไม่ได้ลงทุนในสัดส่วนที่เท่ากัน ถ้า.. ดูเพิ่ม

นักลงทุนวีไอ จะมองหาทุกเหตุการณ์ที่ทำให้หุ้นมีราคาถูกลง แล้วซื้อหุ้นระยะยาว (Look For Opportunity to Entry) ในฐานะวีไอ จะดูเหตุการณ์ที่มีผลต่อหุ้น เช่น การซื้อหุ้นทุนคืน (Treasury Stock) ผมถือว่าเป็นอีกวิธีหนึ่งที่มอบผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นนอกเหนือจากเงินปันผล เมื่อบริษัทซื้อหุ้นคืนกลับ จำนวนหุ้นที่หมุนเวียนซื้อขายกันในตลาดก็ลดลง และจำนวนหุ้นที่บริษัทซื้อคืนมักจะไม่ถูกนำมาคำนวณรวมกำไรสุทธิต่อหุ้.. ดูเพิ่ม

หุ้นปันผลสูง (Dividend Stock) จะแตกต่างกับ หุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) แม้ว่าหุ้นสามารถปกป้องเงินต้นและให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง แต่ก็มีหุ้นปลอดภัยที่จ่ายเงินปันผลต่ำมาก ดังนั้น หุ้นปลอดภัยจึงไม่ใช่หุ้นปันผลสูง ด้วยเหตุผลเช่นนี้ครับ หุ้นปันผลสูงเป็นหุ้นที่มี ผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด โดยทั่วไปตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) โดยเฉลี่ยประมาณปีละ 3-4% แต่หุ้นปันผลสูงจ.. ดูเพิ่ม

จากประสบการณ์การเข้าลงทุนในตลาดหุ้นครั้งแรกของผม เรียกได้ว่าไม่รู้อะไรเลย หุ้นตัวแรกที่ผมซื้อ คือหุ้นธนาคารนครหลวงไทย (SCIB) เหตุผลเพราะโบรกเกอร์บอกว่าพื้นฐานหุ้นดี ราคาจะวิ่ง ซึ่งช่วงนั้นก็มีแต่ คนบอกว่าหุ้นสถาบันการเงินจะไปได้อีก ตอนนั้น ผมลงทุนซื้อไม่เยอะก็ จริง แต่เวลาต่อมาหุ้นที่ซื้อลงทุนไว้ก็หายหมด หลังจากเหตุการณ์ครั้งนั้น ผ่านไป ผมก็ได้รู้จักแนวทางการลงทุนที่ถูกต้องในเวลาต่อมา ส่วนประสบกา.. ดูเพิ่ม

ในฐานะที่ผมเป็นนักลงทุนวีไอ ผมไม่ต่อต้านแนวคิดลงทุนแบบ เอ็มไอ ที่สร้างผลกำไรได้ดีในทุกสถานการณ์ เชื่อในโอกาสว่าเม็ดเงินวิ่งไป วิ่งมา จับไม่ได้ ก็ทํากําไรไม่ได้ แม้ผมไม่ต่อต้าน แต่ผมไม่ลงทุนแนวนี้ เพราะไม่ใช่นิสัยของผม ผมไม่ใช่แบบนั้น การลงทุนแนวเอ็มไอดี แต่จะเหมาะกับนักลงทุนที่มีลักษณะนิสัยอีกแบบหนึ่ง ผมเป็นคนนิ่งๆ ใจเย็น มองการลงทุนเป็นธุรกิจเลยตัดสินใจเป็นแวลอินเวสเตอร์ แต่ผมเคารพในการลงทุนทุกแ.. ดูเพิ่ม

นิยามของหุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) สำหรับตัวผม หุ้นที่ไม่วิ่งตามดัชนีตลาดหรือหุ้นโตช้า คือ ราคาหุ้นที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหว ในขณะที่ตลาดหุ้นมีการเหวี่ยงเยอะไม่ว่าจะเหวี่ยงขึ้น เหวี่ยงลง และส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค เช่น โรงไฟฟ้า ประปา หรือหุ้นที่มีรายได้สม่ำเสมอแน่นอน ในความเห็นของผม หลักการของหุ้นปลอดภัยอีกข้อหนึ่งก็คือ เป็นหุ้นที่เราจะคาดการณ์กำไรสุทธิได้ง่าย รวมถึงเงินปันผลด้วย และจะไม.. ดูเพิ่ม

นักลงทุนหุ้นคุณค่า หรือไอ จะมีวิธีดูราคาที่เหมาะสมเข้าซื้อ (Entry Point) สองวิธี คือ Bottom Up กับ Top Down การดูแบบ Bottom Up เมื่อเลือกบริษัทที่เข้าข่ายมาแล้ว ผมจะดู ที่ราคาว่าถูกหรือไม่ ไม่ว่าภาพรวมเศรษฐกิจเป็นอย่างไร ผมก็ไม่สน แต่รู้ว่า เราซื้อได้ในราคาถูกแล้ว เพราะในระยะยาวถ้าเป็นหุ้นพื้นฐานดีก็จะกลับ มาเป็นราคาที่ดีเอง อัตราส่วนทางการเงินสําคัญที่นักลงทุนวีไอใช้วัดความถูกแพงของ หุ้นคือ ค่า .. ดูเพิ่ม

หุ้นเก็งกำไร (Speculative Stock) คือ หุ้นที่ขึ้นลงตามกระแสข่าวราคาจึงผันผวนมาก แต่มีสภาพคล่องนะ เพราะมีการซื้อขายเปลี่ยนมือสูงทีเดียว โดยมากแล้วหุ้นเก็งกำไร จะมีราคาตลาดสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง (Overvalued) เพราะฉะนั้น คุณจึงมีโอกาสที่จะเห็นราคาหุ้นปรับลงมาที่ราคาแท้จริง นอกจากนี้ หุ้นเก็งกำไร ยังเป็นหุ้นที่ไม่มีประวัติผลการดำเนินงานที่ดี หรือมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ดีเลย แต่ราคาหุ้นก็ปรับขึ้น.. ดูเพิ่ม

หุ้นคุณค่า (Value Stock) ความหมายค่อนข้างตรงทีเดียว ในความเห็นของผม หุ้นคุณค่า ไม่เชิงจัดว่าเป็นหุ้นบลูชิพ (Blue Chip) เพียงแต่ว่าหุ้นบลูชีพส่วนใหญ่มักจะอยู่ในหุ้นคุณค่ามากกว่า ซึ่งหุ้นบลูชิพ คือหุ้นขนาดใหญ่ที่มีฐานะมั่นคง มีผลการดำเนินงานดีสม่ำเสมอ และหุ้นคุณค่าก็เป็นหุ้นบริษัทที่มีขนาดใหญ่ เป็นผู้นำธุรกิจ มีแบรนด์เนม มีผลประกอบการเติบโตสม่ำเสมอ มีกำไรสม่ำเสมอ มีฐานลูกค้ามาก และอยู่ในอุตสาหกรรมธ.. ดูเพิ่ม

พูดถึงการลงทุนหุ้น มีหุ้นประเภทหนึ่งที่เราควรสนใจ นั่นคือ หุ้นเติบโต เพราะถ้าเราเข้าถูกจังหวะ เกาะกระแสการเติบโต การลงทุนของเราก็ไม่ต้องรีบซื้อรีบขาย ส่วนการลงทุนหุ้นประเภทอื่น แม้ผลตอบแทนจะดี แต่เราต้องไวมากๆคือถือนานไม่ได้ ยิ่งถ้าเราทำงานประจำจะไม่มีเวลามานั่งติดตามเลย นายแว่นลงทุน (คณิต นิมมาลัยรัตน์) เจ้าของเพจนายแว่นลงทุนที่มีประสบการณ์ลงทุนหุ้นแบยเต็มเวลาจะมาถ่ายทอดแนวคิดการลงทุนหุ้นเติบโตแ.. ดูเพิ่ม

หุ้นเติบโต (Growth Stock) คือ หุ้นที่มีการเติบโตของกำไรสุทธิสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้น เช่น มีอัตราการขยายตัวของกำไรสุทธิ 80% ในขณะที่บริษัทในตลาดหุ้นมีกำไรสุทธิเติบโตเพียง 7% เป็นต้น ฟังดูก็น่าจะเป็นหุ้นที่ดี แต่ในความเป็นจริงนั้นเป็นไปได้ยากมากที่บริษัทใดบริษัทหนึ่งจะมีการขยายตัวในระดับสูงๆ ได้เป็นเวลานานติดต่อกัน เหตุผลของการขยายตัวสูงก็มีได้หลายอย่าง เช่น เป็นบริษัทขนาดเล็กเพิ่งเริ่มต้นธุรกิ.. ดูเพิ่ม

นักลงทุนหุ้นคุณค่า หรือ วีไอ จะให้ความหมายการลงทุนด้วยการเป็นเจ้าของกิจการ และต้องลงทุนในระยะยาว นักลงทุนแบบวีไอจะมีความรู้สึกว่ามีของการเป็นเจ้าของหุ้นนั้น เช่น หากเราเป็นเจ้าของหุ้นสักหนึ่งตัวต้องทำความเข้าใจกิจการนั้นว่ามีผลิตภัณฑ์อะไรบ้าง ก็จะไปใช้บริการ ถ้าเป็นหุ้นค้าปลีก เราก็อยากไปซื้อสินค้าในนั้น ถ้าเป็นหุ้นร้านอาหาร เราก็จะรับประทานอาหารร้านนั้น ถ้าเป็นหุ้นโรงพยาบาล เราก็จะใช้บริการของโร.. ดูเพิ่ม

ต่อไปนี้คือปัจจัยที่ต้องวิเคราะห์หากสนใจจะลงทุนหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง จะว่าไป มันไม่มีหุ้นตัวไหนหรอกที่สมบูรณ์แบบ แต่ถ้าหากเราเลือกได้ มันก็ช่วยให้เราเข้าใจความเสี่ยงถึงหุ้นตัวนั้นได้ ช่วยให้เราเข้าใจว่าจะจัดการกับความเสี่ยงอย่างไรต่อ 1) ปัจจัยมหภาค บริษัทได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาคอย่างไรบ้างนั้น ผมแนะนํา ให้พิจารณาจาก PESTEL Analysis ได้แก่ การเมือง (Political) เศรษฐกิจ (Economic) โครงสร้างสังคม (So.. ดูเพิ่ม

ถ้าใครเคยจองซื้อคอนโดฯ เจ้าของโครงการจะออกเอกสารที่แสดงถึงการจองสิทธิเพื่อซื้อคอนโดฯ ไว้เบื้องต้น โดยเรามีหน้าที่วางเงินเป็นหลักประกัน และชำระเงินตามเงื่อนไขภายในวันเวลาที่กำหนด แต่ถ้าเราไม่ทำตามเงื่อนไขภายในระยะเวลาที่กำหนด คอนโดฯ ที่เราจองไว้ก็จะถูกนำไปขายให้คนอื่น ซึ่งแนวคิดนี้ก็มีส่วนคล้ายคลึงกับ การถือสิ่งที่เรียกว่า “วอร์แรนท์” หลายคนรู้จักและคุ้นเคยกับการซื้อขายหุ้น แต่ก็มีหลาย.. ดูเพิ่ม

ถ้าพูดถึงแอปพลิเคชันในการซื้อขายหุ้นยอดนิยมในประเทศไทย ก็คงจะเป็นใครไปไม่ได้ นอกจาก “Streaming” และเมื่อไม่นานมานี้ Streaming ก็กำลังจะถูกยกระดับ ให้กลายเป็นแพลตฟอร์มศูนย์กลางเชื่อมโยงไปสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างคริปโทเคอร์เรนซี เคยสงสัยหรือไม่ว่า ใครเป็นเจ้าของแอปพลิเคชันนี้ ? ในอดีตนั้น สมัยที่ตลาดหุ้นเปิดขึ้นมาในระยะแรก ๆ การส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นของนักลงทุนจะทำผ่านเจ้าหน้าที่การตลาดบริษั.. ดูเพิ่ม

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ธุรกิจโรงพยาบาลเอกชนในประเทศไทยเติบโตอย่างก้าวกระโดด สะท้อนผ่านมูลค่าหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจหรือการระบาดของโควิด-19 ธุรกิจโรงพยาบาลเอกชนยังคงสร้างผลกำไรและมีอัตราการเติบโตที่น่าประทับใจ อย่างไรก็ตาม ความสําเร็จทางธุรกิจดังกล่าวมาพร้อมกับข้อกังวลสำคัญเกี่ยวกับค่ารักษาพยาบาลที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง จนส่งผลให้ประชาชนทั่วไป.. ดูเพิ่ม

ราคาทองคำร่วงหนัก! เหมือนกับว่าราคาทองคำในประเทศสูงเกินจริงเนื่องจากผู้คนมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคต แต่เมื่อสงครามรัสเซีย-ยูเครนสิ้นสุดลง ราคาทองคำจะร่วงลงทันที มันก็จะตกกลับไปยังจุดที่มันขึ้นมา เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ราคาทองคำผันผวนอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา โดยเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ตามเวลาท้องถิ่น ในระหว่างการซื้อขายทองคำในยุโรป ราคาทองคำในตลาดโลกก็ร่วงลงมาเกือบ 2,850 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์.. ดูเพิ่ม

หนังสือที่เขียนเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของ “วอร์เรน บัฟเฟตต์”มีมากมาย และแม้ว่าบัฟเฟตต์เองจะเคยอธิบายวิธีการลงทุนของตนเองอย่างละเอียด แต่ความคิดและวิธีการลงทุนของเขานั้น ผมคิดว่าถูกฉายภาพออกมาค่อนข้างชัดเจน ทั้งหมดถูกสนับสนุนและยืนยันจากการลงทุนที่ผ่านมาของเขา ผมคิดว่าเรารู้ว่าบัฟเฟตต์ลงทุนอย่างไร แต่คำถามที่ใหญ่กว่าคือสามารถ “ประยุกต์” ใช้วิธีการของเขาในตลาดหุ้นไทยได้หรือ.. ดูเพิ่ม