ลงทุนหุ้น

การฟังข่าวสารต่างๆ และคําแนะนําจากโบรกเกอร์ (broker) โดย ปราศจากความเข้าใจถึงทิศทางและสัญญาณของตลาด จะเป็นผลให้ประสบกับการขาดทุนในระยะยาว แม้ว่าจะได้เรียนรู้การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิคไปแล้วก็ตาม ได้พบว่ามีปัญหาหลายอย่างที่ทําให้ไม่ประสบความสําเร็จ สาเหตุสําคัญที่พบประจํา เช่น เรียนรู้การวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคมาแล้วแต่ไม่ได้นํามาใช้ ยังคงอยู่ใน สิ่งแวดล้อมเดิมๆ กระทําสิ่งต่างๆ เหมือนเดิม ในเม.. ดูเพิ่ม

ในการลงทุนในหลักทรัพย์กับการกำหนดกลยุทธ์ ดังนี้ เมื่อวิเคราะห์ว่าหุ้นจะขึ้น ให้หยุดขาย กลับเป็นซื้อให้มาก เมื่อวิเคราะห์ว่าหุ้นจะลง ให้หยุดซื้อ กลับเป็นขายให้มากที่สุด เมื่อขายหุ้นหนึ่งไปแล้ว ไม่จำเป็นที่จะต้องรีบหาซื้อหุ้นใหม่ทันที แต่จะซื้อก็ต่อเมื่อวิเคราะห์แล้วว่าหุ้นตัวนั้นๆ น่าจะมีแนวโน้มขึ้นเท่านั้น ในสภาวะตลาดขาขึ้น สัญญาณซื้อจะมีน้ำหนักมากกว่าสัญญาณขาย ดังนั้นเมื่อมีสัญญาณซื้อ ควรซื้อให้.. ดูเพิ่ม

ผมเข้าใจในธุรกิจนี้หรือไม่ ? นี่คือสิ่งบัฟเฟตต์มักถามตัวเองก่อนลงทุน ขณะที่เราลงทุนเองมักไม่ค่อยถามตัวเองเท่าไหร่ เพราะหาคำตอบด้วยตัวเองไม่เป็น คนเก่งๆด้านการลงทุนอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์...เขามองจากปัจจัยอะไรบ้าง บัฟเฟตต์เข้าใจเฉพาะธุรกิจที่ “เรียบง่าย” อย่างลูกกวาด หนังสือพิมพ์ น้ำอัดลม รองเท้า และอิฐ เขาจําแนกออกมาชัดเจนว่า สิ่งใดคือ “ขอบข่าย แห่งความชํานาญ” ของตัวเอง และไ.. ดูเพิ่ม

เมื่อพูดถึงหุ้นวัฏจักร (Cyclical Stock) ผมจะมองไปที่หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) เพราะว่าเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่ผันผวนขึ้นลงไปตามเศรษฐกิจโลก หรือของประเทศไทยเองก็ได้ เช่น หุ้นกลุ่มน้ำมัน กลุ่มถ่านหิน กลุ่มเหล็ก กลุ่มเดินเรือ กลุ่มปิโตรเคมี ซึ่งราคาหุ้นจะขึ้นกับเศรษฐกิจโลก ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนในขณะนี้ คือ ราคาน้ำมันที่ปรับลงตอนนี้ก็เพราะเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มหดตัว หุ้นกลุ่มน้ำมันในบ้า.. ดูเพิ่ม

การจัดพอร์ตลงทุนของผมจะไม่ให้น้ำหนักกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง ผมจะเน้นการกระจายความเสี่ยงไว้ก่อน แต่ผมก็ไม่มีหุ้นฟุ่มเฟือยมากนัก บางตำราเขียนไว้ว่า ต้องลงทุนในหุ้น 50 ตัว แต่พอร์ตของผมไม่ถึงขนาดนั้น ผมจะลงทุนเพียงครั้งละ 10 ตัวเท่านั้น เพื่อที่จะเฝ้าดูหุ้นได้ทัน ที่สำคัญถ้าหากเกิดเหตุเสียหายขึ้นกับหุ้นที่ผมลงทุนก็จะไม่กระทบไปทั้งพอร์ต หุ้นที่ลงทุนทั้ง 10 ตัวนี้ ผมก็จะไม่ได้ลงทุนในสัดส่วนที่เท่ากัน ถ้า.. ดูเพิ่ม

นักลงทุนวีไอ จะมองหาทุกเหตุการณ์ที่ทำให้หุ้นมีราคาถูกลง แล้วซื้อหุ้นระยะยาว (Look For Opportunity to Entry) ในฐานะวีไอ จะดูเหตุการณ์ที่มีผลต่อหุ้น เช่น การซื้อหุ้นทุนคืน (Treasury Stock) ผมถือว่าเป็นอีกวิธีหนึ่งที่มอบผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นนอกเหนือจากเงินปันผล เมื่อบริษัทซื้อหุ้นคืนกลับ จำนวนหุ้นที่หมุนเวียนซื้อขายกันในตลาดก็ลดลง และจำนวนหุ้นที่บริษัทซื้อคืนมักจะไม่ถูกนำมาคำนวณรวมกำไรสุทธิต่อหุ้.. ดูเพิ่ม

หุ้นปันผลสูง (Dividend Stock) จะแตกต่างกับ หุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) แม้ว่าหุ้นสามารถปกป้องเงินต้นและให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง แต่ก็มีหุ้นปลอดภัยที่จ่ายเงินปันผลต่ำมาก ดังนั้น หุ้นปลอดภัยจึงไม่ใช่หุ้นปันผลสูง ด้วยเหตุผลเช่นนี้ครับ หุ้นปันผลสูงเป็นหุ้นที่มี ผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด โดยทั่วไปตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) โดยเฉลี่ยประมาณปีละ 3-4% แต่หุ้นปันผลสูงจ.. ดูเพิ่ม

จากประสบการณ์การเข้าลงทุนในตลาดหุ้นครั้งแรกของผม เรียกได้ว่าไม่รู้อะไรเลย หุ้นตัวแรกที่ผมซื้อ คือหุ้นธนาคารนครหลวงไทย (SCIB) เหตุผลเพราะโบรกเกอร์บอกว่าพื้นฐานหุ้นดี ราคาจะวิ่ง ซึ่งช่วงนั้นก็มีแต่ คนบอกว่าหุ้นสถาบันการเงินจะไปได้อีก ตอนนั้น ผมลงทุนซื้อไม่เยอะก็ จริง แต่เวลาต่อมาหุ้นที่ซื้อลงทุนไว้ก็หายหมด หลังจากเหตุการณ์ครั้งนั้น ผ่านไป ผมก็ได้รู้จักแนวทางการลงทุนที่ถูกต้องในเวลาต่อมา ส่วนประสบกา.. ดูเพิ่ม

ในฐานะที่ผมเป็นนักลงทุนวีไอ ผมไม่ต่อต้านแนวคิดลงทุนแบบ เอ็มไอ ที่สร้างผลกำไรได้ดีในทุกสถานการณ์ เชื่อในโอกาสว่าเม็ดเงินวิ่งไป วิ่งมา จับไม่ได้ ก็ทํากําไรไม่ได้ แม้ผมไม่ต่อต้าน แต่ผมไม่ลงทุนแนวนี้ เพราะไม่ใช่นิสัยของผม ผมไม่ใช่แบบนั้น การลงทุนแนวเอ็มไอดี แต่จะเหมาะกับนักลงทุนที่มีลักษณะนิสัยอีกแบบหนึ่ง ผมเป็นคนนิ่งๆ ใจเย็น มองการลงทุนเป็นธุรกิจเลยตัดสินใจเป็นแวลอินเวสเตอร์ แต่ผมเคารพในการลงทุนทุกแ.. ดูเพิ่ม

นิยามของหุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) สำหรับตัวผม หุ้นที่ไม่วิ่งตามดัชนีตลาดหรือหุ้นโตช้า คือ ราคาหุ้นที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหว ในขณะที่ตลาดหุ้นมีการเหวี่ยงเยอะไม่ว่าจะเหวี่ยงขึ้น เหวี่ยงลง และส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค เช่น โรงไฟฟ้า ประปา หรือหุ้นที่มีรายได้สม่ำเสมอแน่นอน ในความเห็นของผม หลักการของหุ้นปลอดภัยอีกข้อหนึ่งก็คือ เป็นหุ้นที่เราจะคาดการณ์กำไรสุทธิได้ง่าย รวมถึงเงินปันผลด้วย และจะไม.. ดูเพิ่ม

หุ้นเติบโต (Growth Stock) คือ หุ้นที่มีการเติบโตของกำไรสุทธิสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้น เช่น มีอัตราการขยายตัวของกำไรสุทธิ 80% ในขณะที่บริษัทในตลาดหุ้นมีกำไรสุทธิเติบโตเพียง 7% เป็นต้น ฟังดูก็น่าจะเป็นหุ้นที่ดี แต่ในความเป็นจริงนั้นเป็นไปได้ยากมากที่บริษัทใดบริษัทหนึ่งจะมีการขยายตัวในระดับสูงๆ ได้เป็นเวลานานติดต่อกัน เหตุผลของการขยายตัวสูงก็มีได้หลายอย่าง เช่น เป็นบริษัทขนาดเล็กเพิ่งเริ่มต้นธุรกิ.. ดูเพิ่ม

ผมอยากจะพูดถึงความหมายที่แท้จริงของการลงทุนแบบหุ้นคุณค่า (Value Investor : VI) เพราะปัจจุบันมีคนเข้าใจผิดเยอะมากกับ การเป็นแวลูอินเวสเตอร์ หรือ วีไอ แม้แนวทางการลงทุนแบบนี้มีหลาก หลายรูปแบบ แล้วแต่ใครจะหยิบนํามาใช้แบบไหน คนที่เป็นไอดอลของ ผมคือ วอร์เรน บัฟเฟตต์ แต่ถ้าเป็นนักลงทุนไทยก็ต้องเป็น ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ทั้งสองคนนี้มีความแตกต่างในการลงทุน แม้แต่ เบนจามิน เกรแฮม (Benjamin Graham) ผู้ใ.. ดูเพิ่ม

ต่อไปนี้คือปัจจัยที่ต้องวิเคราะห์หากสนใจจะลงทุนหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง จะว่าไป มันไม่มีหุ้นตัวไหนหรอกที่สมบูรณ์แบบ แต่ถ้าหากเราเลือกได้ มันก็ช่วยให้เราเข้าใจความเสี่ยงถึงหุ้นตัวนั้นได้ ช่วยให้เราเข้าใจว่าจะจัดการกับความเสี่ยงอย่างไรต่อ 1) ปัจจัยมหภาค บริษัทได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาคอย่างไรบ้างนั้น ผมแนะนํา ให้พิจารณาจาก PESTEL Analysis ได้แก่ การเมือง (Political) เศรษฐกิจ (Economic) โครงสร้างสังคม (So.. ดูเพิ่ม

หนังสือ "เล่นหุ้นออนไลน์ ไม่ยาก" * เป็นคู่มือการลงทุนในตลาดหุ้นสำหรับมือใหม่ เน้นความง่ายและเข้าใจง่าย เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเริ่มต้นศึกษาการลงทุนในหุ้น * เน้นการลงทุนหุ้นออนไลน์: เนื้อหาจะครอบคลุมวิธีการและขั้นตอนการซื้อขายหุ้นผ่านช่องทางออนไลน์ ซึ่งเป็นวิธีการลงทุนที่ได้รับความนิยมในปัจจุบัน * นำเสนอด้วยรูปแบบที่เข้าใจง่าย: มีการระบุว่า "สอนวิธีลงทุน เข้าใจง่ายด้วยภาพและการ์ตูน" (Teach how to.. ดูเพิ่ม

**อยากลองถามความเห็นเพื่อนๆ หน่อยครับว่าถ้าเพื่อนๆ สนใจอยากเปิดพอร์ตเพื่อลงทุนหรือเล่นหุ้นสักที่ เพื่อนๆ จะมองหามาร์เก็ตติ้ง หรือผู้แนะนำการลงทุนนั้น จะมีแนวทางการเลือกที่ตรงไหน ผมสนใจจะลงทุนในหุ้น เลยอยากถามความเห็นเพื่อนๆ เพื่อมาประกอบการตัดสินใจดูครับ 1. ถ้าเพื่อนๆอยากเปิดพอร์ตเล่นหุ้น เพื่อนจะเลือกมาร์เก็ตติ้งที่ตรงไหน ดูเพิ่ม